Betteraves : double renversement brutal de tendance

Malgré un retard dans les semis dû au froid et à l'excès d'eau, les conditions climatiques chaudes du printemps permettaient de rattraper ce handicap et d'envisager en juin une belle récolte. Las... la sécheresse persistante douchait les espoirs qui se sont vite transformés en craintes avérées. Toutefois, que l'on soit à l'échelle de la région, de la microrégion et même de la commune, l'extrême diversité des quantités de pluie se traduit par une hétérogénéité rarement constatée. Le rendement moyen national devrait même être inférieur à 85 t / ha à 16° (13,3 t sucre/ha) soit 5 tonnes en dessous de la moyenne 5 ans et ce d'autant plus que la croissance d'automne habituellement constatée sur les betteraves n'a pas lieu cette année.

L'extrême hétérogénéité des rendements se révèle dès les premières semaines d s d'arrachage: de 40 t/ha à plus de 100 t/ha

En outre la climatologie aura été favorable aux ravageurs, insectes et maladies du feuillage, en particulier la cercosporiose, qui s'est généralisée avec une pression très forte cette année.

Un marché mondial au plus bas

Après leur chute brutale de l'été 2017, les cours du sucre ont continué de s'affaisser régulièrement pour atteindre des niveaux historiquement bas entre 10 et 11 cents par livre pour le sucre roux à New York et environ 340 $/T pour le sucre blanc à Londres. La production mondiale estimée pour 2017 à 185 Mt dépasse largement la consommation prévue à 175 Mt.

Incontestablement la production de la Thaïlande avec 14,4 Mt (environ 50 % de plus par rapport à l'année précédente), de l'Inde 34 MT (+ 9 MT / n-1), mais aussi de l'Union Européenne (21,2 Mt) qui faisait son retour sur le marché mondial, pèse sur les cours mondiaux. L'inde et le Brésil deviennent ainsi les deux premiers producteurs de sucre au monde. Rappelons que l'Union Européenne, sous le régime des quotas, devait respecter un plafond d'exportation d'environ 1,4 Mt de sucre et que la fin des quotas signait la possibilité d'exporter sans limitation. Cette perspective nourrissait alors l'envie des principaux fabricants de sucre européens d'augmenter leur production pour diminuer leurs coûts fixes et par voie de conséquence améliorer leur compétitivité, en incitant les planteurs de betteraves à augmenter leurs surfaces de betteraves et en rallongeant les durées de campagne de fabrication.

Dans cette compétition, les principaux exportateurs ne jouent pas forcément à armes égales. Les usines brésiliennes ont la chance de pouvoir arbitrer rapidement entre sucre et éthanol. Ainsi, avec un marché intérieur corrélé au marché mondial, donc déprimé, actuellement, 60 % de la canne produite est destinée au marché de l'éthanol, un peu plus rémunérateur que celui du sucre. Quant à l'Inde, la Chine et les États-Unis, ces pays disposent d'outils de protection de leur marché domestique, (droits de douane, quotas, prix intérieur minimum...) leur permettant d'assurer une meilleure rentabilité sur le marché intérieur.

Le marché européen, longtemps décorrellé du marché mondial rejoint progressivement celui-ci. Compte tenu de l'ensemble des débouchés, la valorisation de la betterave dans les conditions actuelles du marché n'atteint pas 20 €/T.

 Le retournement du marché, que l'on présageait il y a quelques mois, s'est produit en réalité beaucoup plus vite et avec une plus grande amplitude qu'attendue. Le marché européen, longtemps décorrellé du marché mondial rejoint progressivement celui-ci.

D'autres facteurs renforcent l'inquiétude des producteurs de betteraves

Dans ce contexte de fondamentaux de marché du sucre défavorables, s'ajoutent un marché de l'éthanol peu dynamique et une parité €/$ et €/ Real brésilien pénalisante pour les exportations européennes.

L'interdiction des néonicotinoïdes en traitement de semences rendra nécessaire l'épandage aérien d'insecticides en végétation, sans garantie d'efficacité suffisante et avec un risque de baisse de potentiel de rendement. Déjà inquiets des perspectives de marché, de nombreux planteurs de betteraves craignent ainsi de ne pas couvrir leur coût de production.

Raisonner la place de la betterave

 Les perspectives de marché pourraient s'éclaircir en 2020. Mais dans le contexte actuel, la confiance en la fin des quotas a laissé place à un pessimisme ambiant conduisant même certains agriculteurs à s'interroger sur la place de la betterave dans l'assolement. Aujourd'hui l'intérêt de la betterave n'échappe pas au raisonnement global intégrant la volatilité des marchés, l'organisation du travail, la gestion du risque et l'agronomie.

Raisonner la place de la betterave

Les perspectives de marché pourraient s'éclaircir en 2020. Mais dans le contexte actuel, la confiance en la fin des quotas a laissé place à un pessimisme ambiant conduisant même certains agriculteurs à s'interroger sur la place de la betterave dans l'assolement. Aujourd'hui l'intérêt de la betterave n'échappe pas au raisonnement global intégrant la volatilité des marchés, l'organisation du travail, la gestion du risque et l'agronomie.

Article CERFRANCE - veille économique - lettre n° 51/2018